(​中国期货业协会)

根据人力资源和社会保障部《专业技术人才知识更新工程2016年高级研修项目计划》，中国期货业协会在贵部的指导下，于 2016年4月15日至4月24日在厦门举办了“金融衍生品业务及风险管理高级研修班”，取得了较好的成效。现将项目有关情况总结报告如下：

一、项目基本情况

研修班借助厦门大学在金融衍生品学术研究与人才培养领域的领先优势，与厦门大学金融工程研究中心合作，通过金融衍生品专业培训、实务培训以及培训考核，旨在针对未来中国衍生品市场发展的需求，提供金融工程师理论知识和专业技能的深度培训，培养金融工程师的基本素养和核心能力，推动中国金融工程师队伍的建设。

此次研修班共有来自72家包括期货及证券公司在内的77名学员，均是从报名的110多家金融机构、140多人中严格筛选出来的佼佼者。他们均拥有数学、数量经济学、计算机、金融学等方面扎实的专业基础。

二、项目特色

（一）课程内容体系完整

研修班坚持理论与实践并重，课程内容包括衍生产品定价原理、衍生产品交易策略、结构型产品设计与定价、固定收益证券、风险管理、数据分析与参数估计技术、期权做市实务、期权投机与套保策略、期权产品设计、债券交易实务、常见的金融创新产品、跟踪并跑赢通胀、结构化产品、金融工程与价值创造等18个模块。

研修班的最后一天，学员们分为了7个小组汇报了本组衍生产品设计和策略设计的成果，并由老师进行点评，最后集体投票打分。学员们结合市场现状，充分考虑目前机构及散户投资者心理，提出了许多精彩的方案，包括针对铜供应商的风险管理方案、潘多拉宝盒-库存保险产品、护农宝、金蛋一号期权产品、固本冲盈6号结构化产品等多种产品设计，同时在现场开展了活跃的讨论。

（二）授课师资专业权威

研修班老师有来自厦门大学金融工程专业的国务院金融学科评议组成员、金融学学术带头人郑振龙教授，国家精品课程《金融工程》的主讲教师、金融工程理论专家、博士生导师陈蓉教授，还有来自金融衍生品业界实务专家，在美国投行工作多年的长江商学院金融学教授欧阳辉，专业权威的授课师资保障加深了学员对金融衍生品专业知识与技能的理解和掌握。

（三）专业助教答疑解惑

由厦门大学金融工程专业博士生组成的专业助教队伍，全程为研修班提供答疑解惑、讨论交流等辅助教学服务，对于巩固和提高学习质量起到了很好的促进作用。

（四）技术性和思想性并重，金融工程理论与中国金融市场实践相结合

研修班高度重视金融直觉的培养和正确思想导向的形成，帮助学员了解如何将复杂的产品、模型和技术与金融、经济相结合，并将其用之有度。在充分吸收国际金融市场复杂方法的基础上，研修班重点介绍了适用于我国的模型和技术，让学员们学会了如何将金融工程理论更好地应用于我国金融衍生品市场。

（五）加强管理，提高学习效率

本期研修班为期十天，这是中期协在国内举办的持续时间最长的现场集中培训。为加强管理，确保培训质量和效果，研修班特地制定了《金融衍生品业务及风险管理高级研修班培训管理规定》，通过设立班委会加强学员们的自我管理，设立学习小组来提高学习的主动性和互动性，并制定学员守则来规范学员在培训期间的学习和生活。

学员们非常珍惜本次学习机会，基本每堂课都是全勤，课堂上精神饱满，课后积极提问，晚上的自习和答疑时间会议室也是挤满了人，有的学员甚至经常复习到凌晨一两点。研修班充分发挥学习小组的作用，每晚小组长都召集大家对全天的学习内容进行总结，对于个人有疑问的地方先在小组内相互解答，不能解答的问题再汇总统一向助教求解。这种学习形式有效提升了学习效果，受到学员的普遍认同。

三、项目成效

从研修班培训过程以及反馈情况看，此次研修班取得了较好的成效，主要表现在以下几点：

（一）为行业培养了一批金融衍生品领域的高端专业人才

持续十天的集中培训、科学完善的课程体系、专业负责的授课师资、理论实践的融合相授加深了学员们对原有金融衍生品知识的理解，完善了学员们的金融衍生品知识构架，丰富了学员们的金融工程创新思维，提高了学员们产品研发与策略设计能力，基本实现了为我们的行业和公司培养一批金融衍生品领域的高端专业人才的效果。

（二）为金融衍生品研发人员搭建了一个良好的沟通平台

本次研修班，我们通过建立研修班专属QQ群、在研修班内建立学习小组并倡导组内讨论与交流，为学员们搭建了一个良好的沟通与交流平台。十天的集中培训也是十天的朝夕相处，学员们纷纷感觉通过学习结交了很多同行。研修班结束之后，学员们仍通过QQ群保持联系、热烈讨论、相互学习，真正起到了相识相知、互通有无、共谋发展的作用

（三）将形成一批有价值的产品设计方案和专业投资策略

研修班要求每位学员在研修班结束之后提交一份关于金融衍生品产品设计或投资策略的研究报告。从结业考核的情况来看，学员们的成绩显示出他们对课程内容掌握得非常扎实。我们相信，学员们精心准备的研究报告将形成一批有价值的产品设计方案和专业投资策略。在后续的工作中，我们将对研修班收集到的研究报告进行认真评审挑选，将优秀的研究报告汇编成册，分享给全行业，以促进金融衍生品业务在国内更好地开展。

（四）为金融衍生品业务在我国的发展奠定了坚实的基础

研修班在我国金融衍生品市场加速发展的大浪潮下适时举办，通过对来自行业的精英层进行高质量的集训，一方面将掀起全行业对金融衍生品知识的学习之风，另一方面将有利于锻造各期货公司金融衍生品业务的中坚力量，为金融衍生品业务在我国的发展奠定坚实的基础。

（五）进一步为我国期货行业树立了健康良好的社会形象

学员们在研修班期间严守纪律、认真学习，并最终在结业考核中取得了优异的成绩，获得了授课老师们的充分肯定与高度评价，充分展示了期货人刻苦耐劳、勤于学习、蓬勃向上的形象。同时，此次研修班的前瞻性、务实性以及公益性，不仅深得学员们、老师们极高的评价，而且受到多家媒体的广泛关注，达到了较好的社会宣传效果。

总体而言，本次研修班达到了预期的培训效果，为后几期研修班的工作奠定了坚实的基础，更重要的是为行业培养了一批高素质的金融衍生品专业人才，为进一步推动我国金融衍生品市场的发展创造了良好的条件。

四、经验体会

1. 精心设计才能提升研修班的培训效果

为了加强研修班的互动性，提升教学质量，我们进行了精心设计，采取了如下一些有效措施：

（1）采用小班教学，每班学员限定在80人范围内，加强学员之间的交流；

（2）采取班委制度，每班设班长，学习委员、生活委员、体育委员等，加强班级管理；

（3）班级分组，组长负责小组管理，加强小组内部成员交流与沟通；

（4）授课后留有充分的时间供学员自由提问，加强了学员与师资的互动交流；

（5）学员分小组作业，大家集思广益，作业由授课专家点评；

（6）组织学员与师资沟通交流，广泛听取学员意见和建议；

（7）培训班后让学员组成联系小组，最大化学员之间的交流和沟通，为他们今后工作的顺利开展创造良好人际条件。

通过以上一些措施，本次系列培训班无论是师资与学员之间还是学员与学员之间都建立起了广泛的联系，为今后学员之间的交流，学员的具体工作打造了良好的沟通平台。

2、认真准备才能保证学习效果

在本项目的课程设计中，中国期货业协会与授课教师反复讨论，在课程内容、详略程度、侧重点乃至细到课后阅读、课后习题、小组汇报专题等都一一仔细规划。同时，本次研修班特别重视教学形式的多样化，事先设计了专题讲授、案例讲解、互动交流、课后阅读和课后习题等学习方式，从多角度激发学员们的学习热情和兴趣，保证了此次研修班的学习效果。在授课之外，此次研修班还特别注意营造良好的学习氛围，项目伊始即对参训人员进行了分组，以小组为单位进行金融结构型产品创新设计，并在最后一天进行专题汇报。同时，项目还安排了晚间自习、全程助教和微信答疑等方式。这些方式都很好地激发了学员们的学习兴趣和热情，对提高培训效果大有裨益。

五、下一步计划

下一步，我们计划将研修项目中授课专家的讲课内容形成汇编材料汇总整理，并在行业内进行分享。同时，进一步增加研修班预习材料，提高培训班的培训效果，并通过“中国期货业协会”微信号进一步分享学员笔记传播相关知识，为我国金融衍生品高端人才培养做出贡献。